Author: AlessandroL

Cipro mantiene una posizione strategica per chi costruisce gruppi societari internazionali: la combinazione di aliquote competitive, un’ampia rete di convenzioni contro la doppia imposizione e regole favorevoli per holding rende l’isola interessante per la collocazione di partecipazioni e attività di asset management. Negli ultimi anni il legislatore cipriota ha rafforzato la certezza del diritto (clarificando i requisiti di residenza fiscale e le condizioni per l’esenzione da imposte su dividendi e plusvalenze), rendendo più semplice la pianificazione per investitori stranieri. Dal punto di vista pratico, una holding cipriota può essere utile per centralizzare la gestione delle partecipazioni, per ottimizzare i flussi di dividendi intra-gruppo e per sfruttare le esenzioni su plusvalenze (fatte salve le condizioni previste). Tuttavia, la compliance AML e la documentazione sostanziale che provi la genuinità dell’attività sono oggi elementi imprescindibili: l’esperienza pratica mostra che le autorità e le banche richiedono evidenze di management locale, decisioni operative reali e tracciabilità dei flussi finanziari. Per gli investitori italiani, Cipro può essere un ponte efficace tra Europa e Medio Oriente, purché la struttura sia supportata da una governance e da evidenze sostanziali.

Il Regno Unito, pur essendo fuori dall’Unione Europea, ha subito negli ultimi anni una crescente pressione a favore della trasparenza: le registrazioni di trust e i controlli antiriciclaggio sono sotto esame, specialmente quando trust inglesi possiedono asset o beneficiari connessi all’UE. I report investigativi pubblici hanno evidenziato come una quota significativa di immobili e patrimonio sia ancora detenuta tramite strutture opache; ciò ha portato il governo britannico a rivedere il Trust Registration Service (TRS) e ad introdurre procedure più stringenti per l’identificazione dei beneficiari effettivi. Per gli imprenditori italiani che usano trust inglesi o interagiscono con trustee UK, la raccomandazione è chiara: consolidare la documentazione, aggiornare la governance del trust e attivare procedure di due diligence. Le banche e i fornitori di servizi professionali nel Regno Unito chiedono sempre di più evidenze concrete sui beneficiari e sullo scopo economico delle strutture. Per chi utilizza trust cross-border (ad esempio trust UK con beneficiari UE), la gestione proattiva della compliance e la capacità di rispondere rapidamente alle richieste di autorità o controparti commerciali diventano elementi essenziali per evitare blocchi operativi.

L’Irlanda resta una piazza fiscale molto attraente, grazie al 12,5% sulle attività operative; tuttavia il panorama internazionale si è evoluto con l’introduzione del Pillar II OCSE, che introduce un livello minimo di tassazione effettiva (ETR) al 15% per gruppi multinazionali sopra soglia. Per le PMI italiane che valutano l’apertura di una società in Irlanda le implicazioni immediate sono: per la maggior parte delle imprese di dimensioni medio-piccole nulla cambia sul piano operativo, mentre i grandi gruppi dovranno integrare la compliance Pillar II nelle loro strutture (registrazioni, calcoli top-up tax, possibili adeguamenti contabili). In prospettiva, l’Irlanda amplia gli strumenti per supportare R&D e innovazione (crediti fiscali, incentivi per IP), mantenendo però una maggiore attenzione sulle grandi strutture che prima potevano beneficiare di pianificazioni globali aggressive. Sul piano pratico per chi investe dall’Italia la raccomandazione è impostare subito processi internazionali di monitoraggio ETR e verificare se il business rientra o meno nelle soglie Pillar II; per le PMI invece restano interessanti le agevolazioni su R&D e la possibilità di utilizzare una struttura irlandese come hub europeo per vendite e servizi

Negli ultimi dodici mesi Malta ha ricalibrato il quadro normativo che regola i trust, con modifiche significative al Trusts and Trustees Act e alle regole sul registro dei beneficial owners. La novità più pratica e immediata riguarda i private trustees — cioè quei fiduciari che non agiscono come trustee professionali ma sono nominati per legami familiari o personali — che ora sono tenuti a comunicare la composizione del trust e l’identità dei beneficiari entro 14 giorni dall’accettazione dell’incarico, nonché ad aggiornare tempestivamente qualsiasi variazione. Questo cambiamento è nato dall’adeguamento alle disposizioni dell’AMLD6 e mira a colmare una lacuna storica nella trasparenza delle strutture fiduciary.

Per i settlor e per i beneficiari italiani il punto pratico è duplice: da una parte aumenta l’onere documentale per gestire trust familiari (serve una governance interna più stringente, evidenza dei legami tra settlor, trustee e beneficiari, registri aggiornati), dall’altra vi è il rischio concreto di sanzioni amministrative rilevanti per l’inadempimento. In termini operativi molte società trustee locali hanno già impostato check-list di compliance e procedure di onboarding più dettagliate per private trustees; chi ha trust esistenti dovrebbe programmare una revisione degli atti e della documentazione alla luce del nuovo obbligo.

Costituire una società in Inghilterra, in particolare una private limited company (Ltd), è un processo rapido e accessibile per gli imprenditori italiani che desiderano espandersi all’estero. Il sistema inglese è infatti noto per la sua efficienza: se la documentazione è completa, l’iscrizione può avvenire in poche ore e, di norma, entro 24 ore dalla presentazione online presso la Companies House. Le tariffe di registrazione sono contenute e l’intera procedura è ormai quasi totalmente digitalizzata.

Il primo passo consiste nella scelta del nome della società, che deve essere verificato attraverso i registri ufficiali per accertarsi che sia disponibile e non in conflitto con marchi esistenti. Successivamente occorre definire la struttura societaria, decidendo il numero di amministratori, i soci, il capitale sociale (che può essere anche simbolico) e l’eventuale ripartizione delle azioni. È bene sottolineare che la normativa inglese non richiede che gli amministratori siano residenti nel Regno Unito: anche un cittadino italiano residente all’estero può costituire e gestire una Ltd, pur dovendo considerare possibili complessità nell’apertura di un conto bancario.

La documentazione da predisporre include il memorandum e gli articles of association, che possono essere adottati nella versione standard (model articles) o personalizzati. Vanno inoltre raccolti i dati anagrafici e di residenza degli amministratori e dei soci, oltre alle informazioni sui cosiddetti people with significant control (PSC), i soggetti che detengono il controllo effettivo della società. Una volta inoltrata la domanda online e versata la tassa di iscrizione, si riceve il certificato di incorporation con numero di registrazione e data ufficiale di costituzione.

Dopo la registrazione, vi sono alcuni adempimenti fiscali da non trascurare. Entro tre mesi dall’inizio effettivo dell’attività, la società deve registrarsi presso l’HMRC per il pagamento della corporation tax. Se il fatturato supera la soglia prevista, è obbligatoria anche la registrazione IVA, mentre l’assunzione di personale comporta l’iscrizione come datore di lavoro con attivazione del regime PAYE. Annualmente, ogni Ltd deve depositare il bilancio e il confirmation statement alla Companies House, mantenendo inoltre aggiornati i registri societari e quelli relativi ai PSC.

Un altro aspetto importante è la scelta del registered office, l’indirizzo ufficiale della società nel Regno Unito che compare nei registri pubblici. Per ragioni di privacy, è possibile designare un service address, in modo da non rendere visibile l’indirizzo personale degli amministratori. L’apertura di un conto bancario può rappresentare un passaggio delicato: le banche richiedono procedure di verifica approfondite e, nel caso di amministratori non residenti, può essere necessario recarsi di persona in filiale.

La normativa inglese sta inoltre introducendo nuove regole per rafforzare la trasparenza societaria. L’Economic Crime and Corporate Transparency Act prevede l’obbligo di verifica dell’identità per amministratori e PSC, oltre a controlli più stringenti sui dati depositati presso la Companies House. Ciò significa che, oltre alla rapidità del processo, sarà sempre più importante garantire la correttezza e la trasparenza delle informazioni fornite.

In termini pratici, quindi, costituire una società in Inghilterra è un’operazione semplice ma non banale. Richiede la raccolta preventiva di documenti d’identità e proof of address dei soci e degli amministratori, la predisposizione dello statuto, la scelta di una sede legale nel Regno Unito e la pianificazione degli adempimenti fiscali successivi. Con la giusta preparazione, l’intero iter può concludersi in tempi rapidi, permettendo all’imprenditore di avviare subito le proprie attività e beneficiare della flessibilità del sistema inglese.

Le società limited in Irlanda sono molto popolari nel settore finanziario, grazie alla regolamentazione avanzata e ai vantaggi fiscali del paese. L’Irlanda è sede di numerose banche, fondi di investimento e società di assicurazione che beneficiano di un sistema fiscale competitivo e di una normativa che favorisce l’innovazione finanziaria.

Le società irlandesi possono accedere al mercato unico europeo, il che consente loro di operare con clienti in tutta l’UE. Inoltre, l’Irlanda è una delle destinazioni preferite per la gestione di fondi hedge e altre operazioni finanziarie, grazie alla sua esperienza e all’affidabilità del sistema legale.

Il trasferimento della sede legale di una società è una procedura che molte imprese maltesi considerano per espandere la propria attività in altri paesi o per beneficiare di altre giurisdizioni fiscali. A Malta, il trasferimento della sede legale non richiede la liquidazione della società, ma consente alla società di continuare le sue attività senza interruzioni.

La procedura è regolata da normative chiare e ben definite che assicurano la continuità operativa e fiscale. Le società maltesi possono anche beneficiare di una serie di trattamenti fiscali favorevoli in caso di trasferimento, mantenendo i diritti di proprietà e gli altri benefici legali.

Malta offre un regime fiscale favorevole per gli amministratori di società che desiderano stabilire la propria residenza fiscale nel paese. Grazie alla sua politica fiscale vantaggiosa, Malta permette di beneficiare di esenzioni su redditi generati al di fuori del paese. Inoltre, il sistema di tassazione di Malta prevede una serie di trattamenti fiscali favorevoli che possono ridurre il carico fiscale complessivo degli amministratori.

Oltre agli aspetti fiscali, Malta è una destinazione attraente per gli amministratori grazie alla sua qualità della vita, ai vantaggi legati alla residenza e alla presenza di una comunità internazionale di professionisti. Il paese offre anche un eccellente sistema di sanità, istruzione e un clima piacevole, fattori che rendono Malta un luogo ideale per la residenza.

Le società costituite all’estero in Inghilterra, Irlanda, Cipro o Malta possono decidere di aprire una filiale in Italia. Questa operazione consente alle imprese di accedere al mercato italiano senza dover costituire una nuova entità giuridica. La filiale dipenderà fiscalmente dalla casa madre, ma beneficerà della stessa struttura societaria e delle stesse agevolazioni fiscali applicabili alla società estera.

Aprire una filiale in Italia offre diversi vantaggi, come una maggiore visibilità sul mercato locale, la possibilità di avvicinarsi ai clienti italiani e l’opportunità di beneficiare della reputazione di un’azienda internazionale. Inoltre, il processo di apertura di una filiale è relativamente semplice e non richiede un capitale sociale elevato.

Quando si tratta di costituire una società, gli imprenditori italiani spesso si trovano di fronte alla scelta tra una SRL italiana e una LTD in Inghilterra. Una delle principali differenze riguarda il capitale sociale: per costituire una SRL in Italia è necessario un capitale minimo di 10.000 euro, mentre per una LTD in Inghilterra il capitale sociale minimo può essere simbolico (ad esempio, 1 sterlina).

Dal punto di vista fiscale, la LTD offre una maggiore flessibilità e una tassazione più favorevole. In Italia, le SRL sono soggette a un sistema fiscale più complesso, con obblighi più rigidi. In Inghilterra, invece, la gestione societaria è meno burocratica, rendendo il processo di costituzione e gestione più snello e meno oneroso.